NPS Vatsalya क्या है (NPS Vatsalya Kya Hai)? नए 2026 नियम और वो शर्त जो कोई नहीं बताता
Kavita Sharma · Tax & Yojana Desk · Updated: 23 Aug 2026
पिछले महीने मेरी छोटी बहन ने फ़ोन किया। बैंक वाले ने उसे बताया था कि बेटे के नाम पर एक pension खाता खुल सकता है, सिर्फ़ ₹250 से, और 60 साल तक वो करोड़ों बन जाएगा। उसने मुझसे एक ही सवाल पूछा: "दीदी, इसमें कोई पेंच तो नहीं?"
पेंच है। एक नहीं, तीन। और तीनों उस पर्चे में नहीं लिखे थे जो उसे थमाया गया था।
योजना ख़राब नहीं है — कुछ परिवारों के लिए यह सचमुच अच्छी है। पर इसमें पैसा डालने से पहले तीन बातें जान लेना ज़रूरी है, ख़ासकर 18 साल वाली शर्त। एक-एक करके देखते हैं।
Pakka Points
- NPS Vatsalya 18 साल से कम उम्र के बच्चों का pension खाता है — शुरुआत 18 September 2024, PFRDA की निगरानी में।
- January 2026 के नए नियमों के बाद न्यूनतम राशि ₹1,000 से घटकर सिर्फ़ ₹250 सालाना रह गई है।
- 3 साल बाद जमा राशि का 25% तक निकाला जा सकता है — सिर्फ़ पढ़ाई, गंभीर बीमारी या 75% से ऊपर दिव्यांगता के लिए।
- 18 साल पर corpus ₹8 लाख से कम हो तो पूरी रक़म मिलती है; ऊपर हो तो 80% हाथ में, 20% से annuity ख़रीदनी पड़ती है।
- 80CCD(1B) की ₹50,000 वाली छूट सिर्फ़ old regime में मिलती है, अपनी NPS सीमा में ही से आती है, और दो बच्चों तक सीमित है।
- यह market-linked है — कोई तय ब्याज दर नहीं। जो पन्ने “ब्याज दर 9.5-10%” लिखते हैं, वे ग़लत लिख रहे हैं।
NPS Vatsalya है क्या — एक लाइन में
यह बच्चे के नाम पर खुलने वाला NPS खाता है, जिसे माता-पिता या क़ानूनी अभिभावक चलाते हैं। बच्चे को अपना PRAN नंबर मिलता है, पैसा shares और सरकारी/corporate bonds के मिले-जुले portfolio में लगता है, और 18 साल का होते ही खाता उसके अपने नाम पर आ जाता है। NPS ख़ुद कैसे काम करता है, यह हमारे NPS वाले guide में विस्तार से है — यहाँ सिर्फ़ बच्चों वाले हिस्से की बात है।
एक बात शुरू में ही साफ़ कर दूँ, क्योंकि आधी ग़लतफ़हमी यहीं से पैदा होती है: इसमें कोई तय ब्याज दर नहीं है। PPF या Sukanya Samriddhi की तरह हर तिमाही कोई दर घोषित नहीं होती। जो पन्ने "NPS Vatsalya ब्याज दर 9.5% से 10%" लिखते हैं, वे NPS के पुराने औसत return को ब्याज दर बनाकर पेश कर रहे हैं। वो दो अलग चीज़ें हैं।
कौन खोल सकता है, और कितने पैसे से
पहले लिख लीजिए:
- बच्चा 18 साल से कम का हो और भारतीय नागरिक हो। NRI और OCI बच्चे भी पात्र हैं।
- खाता माता-पिता या क़ानूनी अभिभावक ही खोल और चला सकते हैं — खाता बच्चे के नाम पर, संचालन अभिभावक के हाथ में।
- खोलने और साल भर की न्यूनतम राशि ₹250। ऊपरी सीमा कोई नहीं।
यह ₹250 वाली बात नई है। शुरुआत में यह ₹1,000 थी — खोलने के लिए भी और हर साल चालू रखने के लिए भी। January 2026 के PFRDA दिशा-निर्देशों ने इसे घटाकर ₹250 कर दिया, ताकि छोटी आमदनी वाले परिवार भी खाता खोल सकें।
पर एक बात ईमानदारी से कह दूँ, क्योंकि इसी ₹250 पर पूरी marketing टिकी है: ₹250 खाता चालू रखने की शर्त है, कोई निवेश योजना नहीं। हर साल ₹250 डालते रहने पर 15 साल में 10% के हिसाब से भी लगभग ₹8,737 ही बनते हैं। असली फ़ायदा तभी है जब हर महीने ठीक-ठाक रक़म जाए।
पैसा कहाँ लगता है
चुनने के तीन रास्ते हैं। कुछ न चुनें तो default में Moderate Lifecycle Fund (LC-50) लग जाता है, जिसमें आधा पैसा equity में रहता है।
| विकल्प | क्या होता है |
|---|---|
| Default | LC-50 — 50% तक equity, उम्र के साथ अपने आप घटती जाती है |
| Auto Choice | LC-75 (aggressive), LC-50 (moderate) या LC-25 (conservative) में से चुनिए |
| Active Choice | ख़ुद तय कीजिए — equity 75% तक, government securities 100% तक, corporate debt 100% तक, alternate assets 5% तक |
January 2026 के दिशा-निर्देशों में Vatsalya खाते के लिए तय बैंड भी दिए गए हैं — government securities 15-20%, debt 10-30%, equity 50-75%, और corpus ₹5 crore से ऊपर जाने पर short-term debt 10% तक।
बच्चे का पैसा 15-18 साल के लिए रखा जा रहा है, इसलिए equity का ज़्यादा हिस्सा तर्क में बैठता है। पर याद रखिए कि इसका मतलब है कि किसी साल खाते की value नीचे भी दिखेगी। यह डर कैसे संभालना है, उस पर हमने अलग article लिखा है।
बीच में पैसा निकालना — 25% वाला नियम
खाता खुलने के तीन साल बाद पैसा निकाला जा सकता है, पर शर्तों के साथ:
- ज़्यादा से ज़्यादा 25% — और वो भी सिर्फ़ जमा की गई राशि का, उस पर बने return का नहीं।
- 18 साल से पहले दो बार, और 18 से 21 की उम्र के बीच दो बार और।
- वजह तय है: बच्चे की पढ़ाई, कोई निर्दिष्ट गंभीर बीमारी का इलाज, या 75% से ज़्यादा की दिव्यांगता।
घर की मरम्मत, शादी, या अचानक आई किसी और ज़रूरत के लिए यह पैसा नहीं निकलता। यह emergency fund नहीं है — emergency fund अलग रखिए, उसका पूरा तर्क FD vs mutual fund वाले guide में है।
18 साल पर क्या होता है — असली शर्त यहीं है
बच्चा 18 का हुआ। अब तीन महीने के अंदर उसकी नई KYC करानी होगी — यह भूल जाना आम ग़लती है, और खाता अटक जाता है। उसके बाद तीन रास्ते खुलते हैं: खाता 21 की उम्र तक इसी में चलाइए, या सामान्य NPS (All Citizen Model) में बदल दीजिए, या बाहर निकल जाइए।
निकलने का नियम पूरी तरह रक़म पर टिका है:
| 18 पर कुल corpus | क्या मिलता है |
|---|---|
| ₹8,00,000 से कम | पूरी रक़म एक साथ, कोई annuity नहीं |
| ₹8,00,000 से ज़्यादा | ज़्यादा से ज़्यादा 80% हाथ में; बाक़ी 20% से annuity ख़रीदना ज़रूरी |
यह ₹8 लाख वाली सीमा January 2026 के दिशा-निर्देशों से है। बहुत सी वेबसाइटें अब भी शुरुआती ₹2.5 लाख वाली सीमा छाप रही हैं — वो पुरानी है। सीमा बढ़ने से ज़्यादा परिवारों को पूरी रक़म एक साथ मिलेगी, यानी यह बदलाव निवेशक के पक्ष में गया है।
वो 20% वाली शर्त — जिस पर कोई बात नहीं करता
ऊपर वाली table की दूसरी पंक्ति को ज़रा ठहरकर देखिए। अगर corpus ₹8 लाख पार कर गया, तो 20% रक़म से annuity ख़रीदनी पड़ेगी — यह विकल्प नहीं, शर्त है।
Annuity का मतलब है: आप एकमुश्त रक़म बीमा कंपनी को देते हैं, और वो आपको ज़िंदगी भर हर साल एक तय रक़म देती है। मूलधन वापस नहीं आता।
अब इसे संख्या में देखिए। मान लीजिए ₹2,500 महीने 15 साल तक डाले गए और 10% के हिसाब से 18 पर corpus ₹10,44,811 बना:
| 18 साल की उम्र पर | रक़म |
|---|---|
| कुल जमा किया | ₹4,50,000 |
| 18 पर बना corpus (10% मानकर) | ₹10,44,811 |
| हाथ में मिलेगा (80%) | ₹8,35,849 |
| Annuity में जाएगा (20%) | ₹2,08,962 |
| उस annuity से सालाना आमदनी (6% मानकर) | लगभग ₹12,538 — ज़िंदगी भर, मूलधन वापस नहीं |
Return 10% मानकर गणना की गई है — यह वादा नहीं, अनुमान है। Annuity की दर बीमा कंपनी और चुने गए विकल्प पर निर्भर करती है।
सोचिए कि यह किसके साथ हो रहा है — एक 18 साल के बच्चे के साथ, जिसे उस वक़्त college की fees चाहिए, pension नहीं। ₹2,08,962 उसकी ज़िंदगी से निकलकर ऐसी चीज़ में चला जाता है जो उसे साल में ₹12,538 देगी। यह कोई घोटाला नहीं है, यह योजना का design है — NPS आख़िर pension का ढाँचा है। पर जिन माता-पिता को लगता है कि 18 पर पूरा पैसा बच्चे की पढ़ाई के काम आएगा, उन्हें यह पहले से पता होना चाहिए।
एक व्यावहारिक बात इससे निकलती है: अगर आपका लक्ष्य 18 पर पढ़ाई का ख़र्च है, तो corpus को ₹8 लाख के आस-पास रखना ही समझदारी है, और उससे ऊपर का पैसा कहीं और। Education loan वाला guide भी उसी योजना का हिस्सा होना चाहिए।
Tax benefit — और वो शर्त जो आधे लोगों पर लागू ही नहीं होती
Budget 2025 ने NPS Vatsalya को Section 80CCD(1B) के दायरे में लाया, और यह 1 April 2026 से लागू है। हर जगह यही एक लाइन छपती है: "₹50,000 की अतिरिक्त छूट।" तीन शर्तें साथ में नहीं छपतीं:
- यह अतिरिक्त नहीं है। यह ₹50,000 आपकी अपनी NPS वाली ₹50,000 की सीमा में ही से आता है। अगर आप पहले से अपने NPS में ₹50,000 डालकर पूरी छूट ले रहे हैं, तो बच्चे के खाते से एक रुपया भी अतिरिक्त नहीं मिलेगा।
- सिर्फ़ old regime में। New regime में 80CCD(1B) मिलती ही नहीं — और new regime अब default है। पूरा फ़र्क़ हमारे new vs old regime वाले guide में है।
- ज़्यादा से ज़्यादा दो नाबालिग बच्चों तक। तीसरे बच्चे के खाते पर कोई कटौती नहीं।
30% slab वाले old-regime करदाता के लिए पूरी ₹50,000 की छूट का मतलब है साल में लगभग ₹15,600 की बचत। असली है, पर छोटी है — और अगर आप new regime में हैं तो शून्य। इसी वजह से यह योजना "tax बचाने के लिए" चुनने लायक़ नहीं है। 80C का पूरा नक़्शा यहाँ देखिए।
NPS Vatsalya बनाम Sukanya Samriddhi बनाम index fund
यही वो तुलना है जो मेरी बहन को चाहिए थी। ₹2,500 महीने, 15 साल — तीनों जगह:
| NPS Vatsalya | Sukanya Samriddhi (सिर्फ़ बेटी) | Index fund | |
|---|---|---|---|
| Return | तय नहीं (10% मानकर) | 8.2% तय, हर तिमाही घोषित | तय नहीं (11% मानकर) |
| 15 साल बाद | ₹10,44,811 | ₹8,86,608 | ₹11,47,144 |
| Tax | 80CCD(1B), सिर्फ़ old regime | पूरा tax-free (EEE) | 12.5% LTCG, ₹1.25 लाख छूट के बाद |
| पूरी रक़म कब | 18 पर, पर ₹8 लाख से ऊपर होने पर 20% annuity में | 21 साल की उम्र पर पूरी | जब चाहें |
| बीच में निकासी | 3 साल बाद, 25% तक, सिर्फ़ तय वजहों से | 18 पर पढ़ाई के लिए 50% | कभी भी, कोई शर्त नहीं |
| किसके लिए | बहुत लंबी अवधि, retirement की सोच | बेटी की पढ़ाई/शादी, निश्चितता चाहिए | लचीलापन चाहिए, उतार-चढ़ाव झेल सकें |
SSY का आँकड़ा 8.2% (Q2 FY 2026-27 की दर) पर 15 साल के मासिक निवेश का है; बाक़ी दो मानी हुई दरों पर। SSY की दर सरकार हर तिमाही तय करती है, इसलिए वह भी पूरे 15 साल एक जैसी नहीं रहेगी। ये अनुमान हैं, वादे नहीं।
Table से एक बात साफ़ निकलती है: 15 साल के आँकड़े तीनों में बहुत दूर नहीं हैं। असली फ़र्क़ return में नहीं, पैसा कब और कैसे हाथ में आता है — इसमें है। SSY में 21 पर पूरा, index fund में जब चाहें, NPS Vatsalya में 18 पर पर शर्तों के साथ। इसीलिए बेटी की पढ़ाई के लिए मैं Sukanya Samriddhi को पहले रखती हूँ।
और अगर 60 तक छोड़ दें तो?
यही वो नंबर है जो पूरी marketing चलाता है, इसलिए इसे भी ईमानदारी से रख देती हूँ। ऊपर वाला ₹10,44,811 का corpus अगर 18 से 60 तक — यानी 42 साल और — 10% पर पड़ा रहे, तो वह लगभग ₹5.72 करोड़ बन जाता है।
आँकड़ा असली है और compounding का गणित सही है। पर इसकी शर्त भी उतनी ही असली है: उस पैसे को 42 साल तक कोई नहीं छूएगा — न college की fees के लिए, न शादी के लिए, न घर के डाउन-पेमेंट के लिए। ज़्यादातर 18 साल के बच्चे यह फ़ैसला नहीं करते। जो परिवार सचमुच यह कर सकते हैं, उनके लिए योजना शानदार है। बाक़ी सबके लिए यह एक ऐसा वादा है जो कागज़ पर ही रह जाता है।
तो किसके लिए सही है — ईमानदार जवाब
योजना अब तक बहुत लोगों ने नहीं अपनाई — शुरुआत के लगभग ग्यारह महीने में करीब 1.30 लाख खाते ही खुले, जबकि पहले दिन ही 9,705 खुल गए थे। इतनी बड़ी आबादी वाले देश में यह छोटा आँकड़ा है, और शायद इसी 18-साल वाली उलझन की वजह से।
| आपकी स्थिति | सुझाव |
|---|---|
| Old regime में हैं और अपनी NPS की ₹50,000 सीमा अभी बाक़ी है | तर्क बैठता है — छूट भी मिलेगी, बच्चे का खाता भी बनेगा |
| New regime में हैं | tax का कोई फ़ायदा नहीं; तब सिर्फ़ लंबी अवधि के लिए ही सोचिए |
| 18 पर बच्चे की पढ़ाई का ख़र्च चाहिए | यह अकेला रास्ता मत बनाइए — ₹8 लाख वाली शर्त आड़े आएगी |
| बेटी है, निश्चितता चाहिए | पहले Sukanya Samriddhi, फिर बाक़ी |
| लचीलापन सबसे ज़रूरी है | index fund में SIP — कोई लॉक-इन नहीं |
| ₹250 से बस शुरुआत करनी है | खाता खोल लीजिए, पर ₹250 को निवेश मत समझिए |
यह framework है, सलाह नहीं। बच्चे के नाम पर एक ही जगह पूरा पैसा रखने से बेहतर है दो-तीन जगह बाँटना, जिनकी निकासी की तारीख़ें अलग-अलग हों।
खाता खोलने के लिए क्या चाहिए
पहले लिख लीजिए, फिर बैंक जाइए:
- बच्चे की जन्मतिथि का प्रमाण — birth certificate, school leaving certificate या passport।
- अभिभावक का KYC — PAN और Aadhaar।
- अभिभावक NRI हो तो बच्चे का NRE या NRO बैंक खाता।
- पहली किस्त — कम से कम ₹250।
खाता बैंक शाखा, post office या PFRDA से जुड़े online platform के ज़रिए खुलता है। हम किसी एक बैंक या app की सिफ़ारिश नहीं करते — शुल्क अलग-अलग होते हैं, इसलिए खोलने से पहले charges की सूची माँग लीजिए और लिखवा लीजिए।
आख़िरी बात, वही जो मैंने अपनी बहन से कही थी: बच्चे के नाम पर पैसा रखना अच्छी आदत है, पर उससे पहले दो चीज़ें होनी चाहिए — घर में एक emergency fund, और कमाने वाले के नाम पर एक ठीक-ठाक term insurance। बच्चे का सबसे बड़ा financial सुरक्षा-कवच उसका खाता नहीं, आप हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
NPS Vatsalya kya hai?
यह 18 साल से कम उम्र के बच्चों के लिए pension खाता है, जिसे माता-पिता या क़ानूनी अभिभावक खोलते और चलाते हैं। खाता बच्चे के नाम पर होता है और उसे अपना PRAN नंबर मिलता है। इसे 18 September 2024 को शुरू किया गया था और यह PFRDA की निगरानी में चलता है। पैसा shares और bonds में लगता है, इसलिए return तय नहीं होता — यह किसी सरकारी FD जैसी guaranteed योजना नहीं है।
NPS Vatsalya me minimum kitna paisa lagana padta hai?
January 2026 के नए PFRDA नियमों के बाद खाता खोलने और साल भर के लिए न्यूनतम राशि सिर्फ़ ₹250 है। पहले यह ₹1,000 थी। ज़्यादा से ज़्यादा की कोई सीमा नहीं है। ध्यान रहे कि ₹250 खाता चालू रखने की शर्त है, कोई निवेश योजना नहीं — 15 साल तक हर साल ₹250 डालने पर 10% के हिसाब से भी लगभग ₹8,737 ही बनते हैं।
NPS Vatsalya me 18 saal ke baad kya hota hai?
बच्चे के 18 साल का होते ही तीन महीने के अंदर उसकी नई KYC करानी होती है। उसके बाद खाता अपने आप सामान्य NPS (All Citizen Model) में बदल जाता है, या तीन साल तक यानी 21 की उम्र तक इसी में चलाया जा सकता है, या बाहर निकला जा सकता है। बाहर निकलने का नियम रक़म पर टिका है: कुल corpus ₹8 लाख से कम है तो पूरी रक़म एक साथ मिल जाती है; ₹8 लाख से ऊपर है तो ज़्यादा से ज़्यादा 80% हाथ में मिलता है और बाक़ी 20% से annuity ख़रीदनी पड़ती है।
NPS Vatsalya me tax benefit milta hai kya?
मिलता है, पर तीन शर्तों के साथ जो अक्सर नहीं बताई जातीं। एक — Section 80CCD(1B) के तहत साल में ज़्यादा से ज़्यादा ₹50,000 की कटौती मिलती है। दो — यह ₹50,000 अलग से नहीं है, यह आपकी अपनी NPS वाली ₹50,000 की सीमा में ही से आता है; दोनों मिलाकर ₹50,000 ही रहेगा। तीन — और यह सबसे बड़ी शर्त है — यह कटौती सिर्फ़ old tax regime में मिलती है, और new regime अब default है। ज़्यादातर लोग जो new regime में हैं, उन्हें इसका कोई फ़ायदा नहीं मिलेगा। यह छूट ज़्यादा से ज़्यादा दो नाबालिग बच्चों तक सीमित है।
NPS Vatsalya se paisa beech me nikal sakte hain?
हाँ, पर सीमित तरीक़े से। खाता खुलने के तीन साल बाद, जो पैसा आपने जमा किया है उसका ज़्यादा से ज़्यादा 25% निकाला जा सकता है — सिर्फ़ जमा राशि का, उस पर बने return का नहीं। 18 साल से पहले ऐसा दो बार किया जा सकता है, और 18 से 21 की उम्र के बीच दो बार और। वजह भी तय है: बच्चे की पढ़ाई, कोई निर्दिष्ट गंभीर बीमारी का इलाज, या 75% से ज़्यादा की दिव्यांगता। इसके अलावा किसी वजह से बीच में पैसा नहीं मिलता।
NPS Vatsalya ya Sukanya Samriddhi Yojana — bachchi ke liye kaunsa behtar hai?
दोनों अलग काम करते हैं। Sukanya Samriddhi में दर तय है (अभी 8.2%), पूरा पैसा tax-free है, और खाता 21 साल पर पूरा का पूरा हाथ में आ जाता है — पढ़ाई या शादी के लिए। NPS Vatsalya में return market पर निर्भर है, इसलिए ऊँचा भी हो सकता है और कम भी, और 18 पर पूरी रक़म हाथ में आने की गारंटी नहीं — ₹8 लाख से ऊपर होने पर 20% annuity में फँस जाता है। बेटी की पढ़ाई या शादी के लिए पैसा चाहिए तो SSY ज़्यादा भरोसेमंद है। पूरा हिसाब ऊपर table में दिया है।
NPS Vatsalya account kaise khole aur kya documents chahiye?
खाता बैंक की शाखा, post office, या NPS Trust और PFRDA से जुड़े online platform के ज़रिए खोला जा सकता है। ज़रूरी काग़ज़ हैं: बच्चे की जन्मतिथि का प्रमाण (birth certificate, school leaving certificate या passport), अभिभावक का KYC (PAN और Aadhaar), और अगर अभिभावक NRI है तो बच्चे का NRE/NRO बैंक खाता। खाता खुलते ही बच्चे के नाम पर PRAN जारी हो जाता है। हम किसी एक बैंक या platform की सिफ़ारिश नहीं करते।
Kya NPS Vatsalya me paisa doob sakta hai?
यह fraud के अर्थ में नहीं डूबता — योजना PFRDA की निगरानी में है और पैसा NPS Trust के पास रहता है। पर यह market-linked है, इसलिए किसी साल की value नीचे भी जा सकती है। कोई तय ब्याज दर नहीं है — जो पन्ने इसमें “9.5% से 10% ब्याज” लिखते हैं, वे NPS के पुराने औसत को ब्याज दर बनाकर पेश कर रहे हैं, जो ग़लत है। लंबे समय में equity-मिले-जुले खाते आम तौर पर FD से बेहतर करते हैं, पर हर साल नहीं।
Pakke Sources — हमने कहाँ से verify किया
- PFRDA — NPS Vatsalya — NPS Vatsalya Scheme Guidelines; January 2026 me minimum ₹250, exit threshold ₹8 lakh aur asset-allocation bands revise hue
- NPS Trust — NPS Vatsalya FAQs aur charges — Contribution, partial withdrawal aur charges ki official jaankari
- Income Tax Department — Section 80CCD(1B) — ₹50,000 ki deduction, sirf old regime me, apni NPS seema ke andar, do minor bachchon tak
- Department of Economic Affairs — small savings rates — Sukanya Samriddhi 8.2% (Q2 FY 2026-27)
9 saal accounts ka kaam karte-karte Kavita ne dekha ki log tax ke naam se hi ghabra jaate hain. Ab wo har naya rule official circular se padh kar samjhati hain — deadline, documents, eligibility, sab pakka karke.